本文试图去挖掘更多信息去改进推波推波助澜V1模型，推波助澜V1模型是基于涨跌停比率剪刀差择，但是推波助澜V2模型是基于涨跌停比率剪刀差、连板比率剪刀差、地天与天地板比率剪刀差，利用了更多的信息。无论是年化收益、最大回撤、胜率、盈亏比、夏普比率，推波助澜V2模型都要优于推波推波助澜V1模型。

2018年以来，M1和M2增速剪刀差问题引发各界关注。本文对二者历史上出现的剪刀差现象进行梳理，重点分析最近两次剪刀差出现的原因，包括信用债发行、房地产市场变化、银行理财产品发展等。伴随2019年财政政策和货币政策持续发力，企业经营热情升温，未来M1和M2增速剪刀差有望继续收窄。

10年期国债活跃券21附息国债09收益率上行0.05bp报2.953%，5年期国债活跃券21附息国债11收益率下行0.5bp报2.79%。

本报告通过通胀剪刀差、CPI同比、宏观数据、FOF 基金,总结了PMI大幅回升、通胀剪刀差预期企稳，盈利回暖有望带动权益市场震荡上行的原因

依照月/季度彭博一致预期和真实值间计算的预期差，在测度其对债市敏感度时有三点可改进之处。①经济数据发布后，数分钟以内市场就会消化掉之前的预期差，并体现在债券收益率的调整中。②采用中位值或均值代表一致预期，每月/季度发布的工业增加值、GDP同比后只形成一个预期差数据，将这些数据连线并探讨其与收益率走势联动并不合适。③预期差的研究范围局限在了利率债方面，没有提供信用市场的探讨，并对违约率、利差变化等指标给出前瞻提示。

本篇报告为国债基差交易系列报告的第一篇，重点梳理了几个国债基差交易的重要概念。包括：国债期货基差的来源；基差交易收益分析和不同久期债券的基差变化特征。

作为投资股指期货市场的重要参考指标之一，股指期货基差长期受到投资者的高度关注。本系列专题试图从横向对比的角度参考境内外期指基差情况，从纵向对比的角度参考基差发展的历史，全方位实证基差定价逻辑以及定价因子，并依靠对基差的分析构建相应交易策略。

本次薪酬调研，薪酬网制定了周密的调查方案，凭借薪酬网便捷高效的在线调研系统，丰富的调查经验与专业的顾问团队；依托网站深厚的数据来源、庞大的客户群体，为企业提供高价值的人力资源深度研究报告。

该统计数据包含了2019年中国不同零售业态铺租差和人流差的情况。2019年百货业态计租面积达到了20000平方米。

本报告旨在跟踪相关期货品种基差和上下游利润数据，通过比较最新的基 差和利润在历史中的水平，发现相关高估或低估的品种，捕捉套利机会和价格短期趋势性的交易机会。

2021-2025年全球资本市场逻辑主线:新旧能源。

该统计数据包含了2021年中国中部地区各省产品服务贸易差。其中山西省贸易差为-17913.51亿元。

“存差”指商业银行存款与贷款的差额。对于存差的普遍看法是其通过比较银行主要资产负债项目的差用以衡量银行配置非信贷资产的资金量。2020年我国商业银行总存差持续走升，目前余额已经达近两年来最高值，近3个月更是走升明显。那么我们应当如何看待商业银行存差走升？其是否代表银行配置资金的增加？本篇将加以解析。

该统计数据包含了2021年中国乳制品企业毛销差及变化情况。其中伊利股份2021Q3毛销差为15.7%。

聚烯烃：盘面预期修复，现货端受制于高库存压力仍旧小幅下跌，基差贴水幅度走扩，伴随着需求和物流逐步恢复，现货端有望改善，库存迎来拐点。但上游当前没有大范围停车，而是降低负荷，因此会面临供需同增的局面。且今年整体供需相较去年不容乐观，叠加绝对库存过高，现货端出现大幅反弹带动期现正正反馈概率不大。后市，预计盘面反弹乏力，震荡为主。现货端跟随供需改善往盘面小幅修复；PVC：面临共性的供需错配问题，上游累库停车检修，下游复工较慢，供需两弱。大宗商品回暖，盘面反弹，但现货难以止跌，前期升水基差大幅收缩。上游电石价格居高不下，电石法生产利润临近盈亏平衡线，估值偏低。短期驱动不足，但绝对价格较低，需求回升后有望反弹。关注今年新增产能投放情况。

基差的影响因素：一、宏观经济政策变动领先产业基本面变动；二、主流市场预期需求增速大于供应增速，基差绝对值相对较小；三、旺季合约贴水幅度要小于淡季合约；四、现货价格处于高位期货贴水幅度较大，现货低位期货贴水幅度较小；五、随着交割日的临近，基差的绝对值收敛；六、期货交割具有一定的成本，决定着期货合约运行中一般处于贴水结构。

该统计数据包含了2019年中国95后受访者接受恋人的年龄差比例情况。2019年中国95后受访者接受恋人的年龄差在5-10岁的占比为52.7%。