数据简介

依照月/季度彭博一致预期和真实值间计算的预期差，在测度其对债市敏感度时有三点可改进之处。①经济数据发布后，数分钟以内市场就会消化掉之前的预期差，并体现在债券收益率的调整中。②采用中位值或均值代表一致预期，每月/季度发布的工业增加值、GDP同比后只形成一个预期差数据，将这些数据连线并探讨其与收益率走势联动并不合适。③预期差的研究范围局限在了利率债方面，没有提供信用市场的探讨，并对违约率、利差变化等指标给出前瞻提示。