厂商数据：安卓、苹果供应链数据分化，光学规格升级持续。1）从安卓端来看，舜宇光学科技2月手机镜头出货量同比+34.4%，车载镜头出货量同比+88.5%，CCM出货量同比+51.6%。丘钛科技2月CCM出货同比+129.3%，指纹识别模组出货量同比+139.1%。安卓产业链公司同比表现较好一方面源于去年疫情导致低基数，另一方面安卓端手机出货表现向好（国内1-2月智能手机累计出货量6188万部，2019/2020年同期分别为4872/2779万部）。短期来看，手机主芯片供需趋紧或影响终端出货，镜头行业格局变化或导致部分产品ASP波动，我们将持续跟踪。中长期来看，我们认为安卓端光学市场需求向好、规格稳步升级的趋势不改。2）从苹果端来看，大立光方面，2021年1-2月营收合计78.2亿新台币，同比+0.6%。玉晶光方面，2021年1-2月营收合计17.46亿新台币，同比+4.2%。短期来看，A客户端销售延后带动Q1淡季不淡，但后续拉货动能或趋弱，且大立光亦受到华为手机出货受限的影响。长期来看，A端光学规格仍有升级空间，但行业竞争加剧或使厂商面临不确定性，后续仍需持续跟踪。