数据简介

在27个申万一级行业(不含综合)中，每个月末选择过去一段时间内涨幅排名最高的3个行业，持有期一个月，按等权加权计算组合收益。最优参数下，行业组合有超额收益，但是并不明显，也不稳定了；简单动量组合的参数是计算涨幅所用的周期。最优参数为16个交易日，即大约3周。周期大小变化对净值影响较大。