数据简介

价量因子和基本面因子，在相互兼容方面常常存在困难，这个问题一直是量化投资领域的痛点。本报告的主旨是，探讨开源金融工程团队独家的“长端动量因子”，在与基本面兼容方面具有的优越特性。关于基本面因子，主要从“估值、成长、盈利质量”三个维度，选取了12个基本面因子构成基本面因子库。关于价量因子，除了选取长端动量因子之外，另外选取了换手、波动、反转等因子，作为对比考察的对象，以沪深300成分股作为选股域，探究相较于其他价量因子，长端动量因子在与基本面因子兼容性方面的优势，期望弥补大市值股票多因子组合中价量因子的不足。