数据简介

我国互联网数据中心规模仍有较大增长潜力，互联网公司的资本开支，特别是头部互联网公司的资本开支规模是IDC产业链景气度的重要指标。随着云计算在垂直行业渗透率的提升以及人工智能技术在互联网公司业务拓展中应用的逐步深入，云计算服务商和互联网公司对于计算力的需求将持续提升。我们判断，中国IDC产业链将迈入新一轮的景气周期。从业绩传导链来看，最先受益的将会是IT硬件和基础设施，其次才是IDC运营服务商。目前，市场上重要的IDC运营服务商、服务器供应商、交换机供应商的股价走势已经充分反应了投资机构对其基本面的预期；我们认为，对于这几类投资标的需要进行观望，只有当其基本面发生边际变化时，才具备投资的价值。